【2021 上半年中國自動化市場回顧及趨勢預測】

　　1.  中國自動化市場2021 上半年呈大幅正增長態(tài)勢，下半年自動化市場增速放緩已從6月，7月各廠商新增訂單顯現(xiàn)出來。

　　2021上半年自動化整體市場規(guī)模1529億元， 同比增長26.9%;其中一季度自動化市場規(guī)模753億元，同比增長41%;二季度自動化市場規(guī)模776億元，同比增長15%。在上半年強勁增長態(tài)勢后, 保守預測2021下半年自動化市場規(guī)模將達1371億元，與去年下半年市場規(guī)模同比增長6%;樂觀預測2021下半年自動化市場規(guī)模將達1427億元，與去年下半年市場規(guī)模同比增長10%。

　　? 從2020年9月開始的原材料供貨緊張，價格大幅上調趨勢，在2021上半年依舊沒有緩解，甚至加速緊張狀態(tài)，導致下游客戶出現(xiàn)恐慌性備貨狀態(tài)，這種狀態(tài)在2021年1月~5月表現(xiàn)十分明顯。 這是上半年自動化市場增速創(chuàng)歷史新高的主要原因之一。

　　? 外資自動化廠商出現(xiàn)不同程度供貨緊張，貨期由1~2周，延長到2~3個月，甚至更長。本土廠商相對靈活，頭部廠商提前做好關鍵零部件的備貨，上半年供貨相對順暢，中小型本土廠商逐漸開始轉向國產(chǎn)關鍵零部件供應商，所以在出貨方面，明顯好于外資企業(yè)。

　　? 展望2021年下半年，下游客戶的恐慌性囤貨得到緩解，客戶逐漸趨于理性。隨著其他國家疫苗的陸續(xù)接種，下半年經(jīng)濟重啟成為大概率事件，疊加國際貿(mào)易環(huán)境的惡化，海外訂單回流中國的趨勢將有所放緩。自然災害、戰(zhàn)爭以及突發(fā)性衛(wèi)生事件等其他不可控因素給中國經(jīng)濟同樣帶來一定的風險，比如國內疫情，自然災害的發(fā)生，海外疫情的走勢，直接導致自動化行業(yè)上游核心元器件的供應，自動化下游行業(yè)的投資降速等等;我們預計全球半導體缺貨現(xiàn)象將持續(xù)到2022 年上半年，2022年下半年隨著芯片廠商擴建的產(chǎn)能將逐步釋放，市場供貨將逐漸緩解。

　　圖 1 2019-2023 年度中國自動化整體市場規(guī)模及預測

　　圖 2 2019-2021 各季度中國自動化整體市場規(guī)模(保守預測)

　　圖 3 2019-2021 各季度中國自動化整體市場規(guī)模(樂觀預測)

　　2. 中國OEM自動化市場2021上半年大幅正增長，保守預測下半年同比小幅正增長，其中第四季度有可能會出現(xiàn)同比負增長。

　　2021年上半年OEM自動化市場規(guī)模649億元，同比增長39.0%;其中一季度OEM自動化市場規(guī)模312億元，同比增長53.4%;二季度OEM自動化市場規(guī)模337億元，同比增長28.1%。保守預測下半年OEM自動化市場規(guī)模將達487億元，同比增長2.3%(圖4);樂觀預測下半年OEM自動化市場規(guī)模將達524億元，同比增長10.1%(圖5)。

圖 4 2019-2021 各季度中國自動化 OEM 市場規(guī)模(保守預測)

圖 5 2019-2021 各季度中國自動化 OEM 市場規(guī)模(樂觀預測)

　　? 一季度新興行業(yè)保持高速增長，如新能源汽車的發(fā)展驅動鋰電池行業(yè)投資加快;傳統(tǒng)行業(yè)保持較高速增長，如紡機行業(yè)受海外訂單回流拉動，OEM 行業(yè)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。二季度除暖通空調外，紡織機械、包裝機械、煙草機械、工程機械等傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異。

　　? 整個上半年，在工業(yè)機器人、電池制造設備以及風電、光伏、3C、物流等新興行業(yè)的高速增長拉動下，整個OEM行業(yè)保持較快增長(圖6)?；仡檪鹘y(tǒng)OEM市場，上半年增長主要得益于出口市場拉動，紡機各大廠商新增訂單均有不同程度增長，大部分企業(yè)訂單已經(jīng)排至下半年，紡機市場出現(xiàn)供不應求現(xiàn)象(圖7)。但也需要注意，上半年國內輕工業(yè)投資仍處于低位，中小企業(yè)投資信心不足。

圖 6 2021 上半年各個 OEM 行業(yè)自動化產(chǎn)品增長率 - 新興行業(yè)

　　圖 7 2021 上半年各個 OEM 行業(yè)自動化產(chǎn)品增長率 - 傳統(tǒng)行業(yè)

　　3. 中國項目型自動化市場2021上半年整體表現(xiàn)較好，但在二季度增速大幅跳水，為項目型自動化市場的增長趨勢帶來更多的不確定性。

　　2021上半年項目型自動化市場規(guī)模880億元，同比增長19.1%;其中一季度項目型自動化市場規(guī)模441億元，同比增長34.0%;二季度項目型自動化市場規(guī)模439億元，同比增長7.2%。保守預測下半年項目型自動化市場規(guī)模將達884億元，同比增長7.7%(圖8);樂觀預測下半年項目型自動化市場規(guī)模將達903億元，同比增長10.0%(圖9)。

圖 8 2019-2021 各季度中國自動化項目型市場規(guī)模 ( 保守預測 )

　　圖 9 2019-2021 各季度中國自動化項目型市場規(guī)模(樂觀預測)

　　? 一季度項目型自動化市場回暖，增長幅度較大。二季度市場下滑明顯，傳統(tǒng)重工業(yè)，冶金，石化，化工，電力，市政及公共設施均有不同程度的下降。一直保持平穩(wěn)增長的電力和市政及公共設施下滑最為明顯，呈現(xiàn)負增長(圖10)。

圖 10 2021 上半年各個項目型行業(yè)自動化產(chǎn)品增長率

　　? 展望下半年，新興產(chǎn)業(yè)項目會引領帶動制造業(yè)高質量發(fā)展，基建及民生項目穩(wěn)步推進。下半年各省重大項目開工，會掀起項目建設熱潮。基建通大數(shù)據(jù)平臺統(tǒng)計顯示，僅最近半個月就有19條重大公路項目開工，總投資1595億元。近期開工的重大城軌類項目共5個，鐵路共1個，總投資合計超1013億元。此外，部分地區(qū)將嚴控高耗能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模， 或將對化工企業(yè)造成影響。MIR睿工業(yè)預測整個項目型市場下半年將出現(xiàn)企穩(wěn)回升的趨勢。

　　4.2021上半年自動化主要產(chǎn)品線中通用伺服表現(xiàn)最強，低壓變頻器表現(xiàn)偏弱

　　? 上半年新興OEM行業(yè)，3C、光伏、風電、鋰電、半導體、HVAC等行業(yè)市場需求增長，拉動OEM主要自動化產(chǎn)品市場規(guī)模增長;其中小型PLC整體市場規(guī)模呈同比快速增長態(tài)勢，同比增長35%，源于小型PLC需要芯片，缺貨程度好于中大型PLC所需EtherCAT芯片;在行業(yè)剛需加政策鼓勵雙重推動下，通用伺服需求明顯，同比增長47%; 低壓變頻器在一季度的大幅增長后受市場影響增幅明顯回落，同比增長31%。

　　? 展望下半年，外部不確定因素增加，新興行業(yè)仍將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，而傳統(tǒng)行業(yè)在高起點的復蘇態(tài)勢下 ，是否能夠保持延續(xù)，有待觀察。保守預測下半年HMI同比增長5%，小型PLC同比增長7%，伺服同比增長10%，低壓變頻器同比下降6%。樂觀預測下半年HMI同比增長15%，小PLC同比增長16.0%，伺服同比增長16.0%，低壓變頻器同比增長5%(圖11、12、13、14)。

　圖 11 2020-2023 年度自動化產(chǎn)品市場規(guī)模及預測(百萬元人民幣)

　　圖 12 小型 PLC 市場規(guī)模及預測

　　圖 13 通用伺服市場規(guī)模及預測

　　圖 14 低壓變頻器市場規(guī)模及預測

　　5. 自動化市場外部環(huán)境分析——經(jīng)濟長期向好的發(fā)展基礎較好

　　(1)經(jīng)濟中的積極變化多，經(jīng)濟長期向好發(fā)展

　　? 中國經(jīng)濟上半年實現(xiàn)高速增長。一季度GDP 漲勢明顯，同比增長21.2%;二季度雖有波動，但也保持了高昂勢頭，同比增長17.1%。中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)在經(jīng)歷了2月份的下跌接近臨界點的數(shù)值后逐漸回穩(wěn)，上半年均保持在榮枯線以上。7月份，PMI指數(shù)為50.4%，低于上月0.5個百分點，繼續(xù)位于臨界點以上(圖15)。

圖 15 中國經(jīng)濟運行預測(數(shù)據(jù)源：國統(tǒng)局)

　　部分企業(yè)集中進入設備檢修期，加之局部地區(qū)高溫洪澇災害等極端天氣影響，制造業(yè)擴張力度較上月有所減弱，但大多數(shù)行業(yè)PMI仍保持在景氣區(qū)間。制造業(yè)總體繼續(xù)保持擴張態(tài)勢，但步伐有所放緩。

　　(2)外貿(mào)逆勢增長，對外依存度依然較高

　　? 中國外貿(mào)進出口穩(wěn)中向好。2021年上半年中國貨物貿(mào)易進出口總值18.07萬億元，比去年同期增長27.1%。其中，出口9.85萬億元，增長28.1%;進口8.22萬億元，增長25.9%。貨物貿(mào)易進出口增長勢頭明顯有以下幾個特點：主要貿(mào)易伙伴進出口增長勢頭良好;民營企業(yè)主力軍地位更加鞏固;機電產(chǎn)品出口比重提升?？傮w來看，上半年中國外貿(mào)延續(xù)了2020年下半年的良好勢頭，增速較快，為全年外貿(mào)量穩(wěn)質提升奠定了良好基礎。

　　? 從貿(mào)易結構看，雖然初級產(chǎn)品在中國的出口占比越來越小，工業(yè)制品的出口份額越來越大，但中國的出口依然是以基礎制造產(chǎn)品為主，裝備制造設備、高新技術產(chǎn)品進口額度依然較高，結構失衡的情況還比較突出。

　　(3)國內疫情好轉，中國加速推動新基建，為自動化企業(yè)發(fā)展添動力

　　? 2021年伊始，一批新基建重大項目迎來密集開工。從近期多個部委和地方兩會部署上看，加快新型基礎設施建設正成為擴大有效投資的關鍵選項。湖北、廣東等地正加緊謀劃一批千億級的新基建投資建設項目， 5G基站、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等成為部署重點。與此同時，地方政府正加大政策支持，創(chuàng)造良好環(huán)境， 推動銀行、證券、保險等金融機構支持市場主體加大項目融資，鼓勵和促進市場化投資成為主力。下半年， “十四五”規(guī)劃確定的重大工程項目逐步落地，專項債三季度發(fā)行明顯提速，將推動基建投資溫和增長，繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟增長穩(wěn)定器的作用。