直驅(qū)如何分得 面板市場(chǎng)“大蛋糕”
OLED，下一代面板大趨勢(shì)
就目前發(fā)展來(lái)說(shuō)，LCD經(jīng)過(guò)多年沉淀，市場(chǎng)已進(jìn)入充分成熟期，產(chǎn)能擴(kuò)張業(yè)已接近尾聲。國(guó)內(nèi)方面，京東方在武漢的10.5代線(xiàn)將在1Q20投產(chǎn)，預(yù)計(jì)需要1年的產(chǎn)能爬坡時(shí)間，這將成為京東方的最后一條LCD產(chǎn)線(xiàn)；惠科在綿陽(yáng)的8.6代線(xiàn)也將在1Q20開(kāi)始產(chǎn)能爬坡，由于惠科正處于持續(xù)虧損中，未來(lái)繼續(xù)投資的可能性較小；TCL華星的深圳11代線(xiàn)將在1Q21投產(chǎn)，這同樣將是TCL華星的最后一條LCD產(chǎn)線(xiàn)。
三星與LGD等巨頭的退出，除了喪失與國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)外，他們瞄準(zhǔn)了下一代面板發(fā)展趨勢(shì)——OLED面板。
OLED是一種電流型的有機(jī)發(fā)光器件，其發(fā)光原理上與LCD顯示技術(shù)存在著顯著差異。與液晶面板背光模組不同，OLED單點(diǎn)發(fā)光使得屏幕顯示更加均勻，并具有近乎無(wú)窮的對(duì)比度；Cell制程無(wú)需形成液晶盒與背光源，有效降低了屏幕厚度；載流子注入并復(fù)合導(dǎo)致發(fā)光的方式使其所需驅(qū)動(dòng)電壓更低、響應(yīng)速度更快；同時(shí)OLED屏幕還具備可彎折、柔性的特質(zhì)等。相較LCD面板，上述性質(zhì)均存在明顯優(yōu)勢(shì)，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，OLED顯示屏將革命性地取代LCD屏幕，成為市場(chǎng)主流。
圖1 截止2020年2月全球液晶面板廠(chǎng)商出貨量排名
據(jù)IHSMarkit預(yù)測(cè)，2020年OLED面板出貨量將增長(zhǎng)50%，達(dá)到450萬(wàn)片，到2021年將達(dá)到670萬(wàn)片，到2022年將達(dá)到935萬(wàn)片，到2023年將達(dá)到1150萬(wàn)片。對(duì)于國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商而言，下一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)正是OLED。從2018年至2020年，國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)線(xiàn)迎來(lái)了投資高峰期。
投資高峰期的到來(lái)，同時(shí)伴隨著OLED面板企業(yè)的良率逐步提升，疊加下游OLED產(chǎn)品滲透率提升帶來(lái)的需求增加，國(guó)內(nèi)逐漸邁入后段模組線(xiàn)的建設(shè)過(guò)程，這勢(shì)必將拉動(dòng)后段模組設(shè)備的需求。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2019-2022年，國(guó)內(nèi)模組段設(shè)備市場(chǎng)空間分別為30-40億、60-70億、100-110億、130億左右，處于快速增長(zhǎng)階段。
圖2 OLED產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)與采購(gòu)情況及預(yù)測(cè)（資料來(lái)源：中泰證券研究所）
OLED模組設(shè)備有望放量
在面板生產(chǎn)的三大工藝流程中，前兩道工藝較為復(fù)雜，對(duì)應(yīng)技術(shù)壁壘高，基本被韓國(guó)和日本企業(yè)壟斷。后段Moudle門(mén)檻相對(duì)較低，且更換頻率更高，已經(jīng)率先開(kāi)啟了國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。預(yù)計(jì)2020年，OLED模組設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)到50%以上。
面板后段生產(chǎn)工藝流程包括：切割——面板測(cè)試——偏貼——IC+FPC邦定——TP貼附——模組測(cè)試。目前市場(chǎng)上建設(shè)一條完整的OLED后段模組加工產(chǎn)線(xiàn)所花費(fèi)的投入約為1.5億，其中涉及的主要設(shè)備有：切割設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備、邦定設(shè)備、貼合設(shè)備、折彎設(shè)備等。
以上模組設(shè)備中，最值得關(guān)注的是邦定和貼合設(shè)備，其國(guó)產(chǎn)化率也相對(duì)較低，智云股份是國(guó)內(nèi)邦定設(shè)備龍頭。面板檢測(cè)環(huán)節(jié)，精測(cè)電子已成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)面板檢測(cè)設(shè)備龍頭，產(chǎn)品覆蓋LCD、OLED等各類(lèi)平板顯示器件，能提供基于LTPS、IGZO等新型顯示技術(shù)以及8K屏等高分辨率的平板顯示檢測(cè)系統(tǒng)。
同時(shí)從目前的投資節(jié)奏來(lái)看，面板廠(chǎng)建廠(chǎng)高峰已過(guò)，但模組線(xiàn)的資本開(kāi)支仍然處于上行階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，國(guó)內(nèi)OLED面板廠(chǎng)已采購(gòu)模組線(xiàn)47條，剩余未采購(gòu)產(chǎn)線(xiàn)257條（包括已宣布和規(guī)劃產(chǎn)線(xiàn)）。這對(duì)專(zhuān)注面板模組設(shè)備開(kāi) 發(fā)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，有望在面板產(chǎn)業(yè)升級(jí)大浪潮中獲得新一輪的發(fā)展契機(jī)。
圖 3 OLED 模組段設(shè)備對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間（資料來(lái)源：IHS、中泰證券研究所）
3月24日，聯(lián)得裝備發(fā)布公告稱(chēng)，近日公司與成都京東方光電科技有限公司簽署了設(shè)備采購(gòu)訂單，訂單含稅金額為100,231,000元人民幣，未稅金額88,700,000元，上述采購(gòu)訂單的標(biāo)的為固態(tài)光學(xué)膠貼合機(jī)、偏光片貼片機(jī)，訂單數(shù)量為2條生產(chǎn)線(xiàn)。
此外，2019年聯(lián)得裝備與京東方合計(jì)簽署訂單3.35億元，其中單第4季度訂單金額為2.06億元，訂單設(shè)備包括OLED貼合設(shè)備改造部件、偏光片貼片機(jī)、OCA貼合機(jī)。聯(lián)得裝備表示公司與京東方簽訂訂單具有較強(qiáng)的設(shè)備示范意義。
直驅(qū)在面板生產(chǎn)中的應(yīng)用
對(duì)于直驅(qū)廠(chǎng)家來(lái)說(shuō)，模組段設(shè)備同樣是切入面板應(yīng)用市場(chǎng)的第一突破口。
雅科貝思精密機(jī)電（上海）有限公司銷(xiāo)售總監(jiān)時(shí)海民表示，公司深耕面板市場(chǎng)多年，產(chǎn)品線(xiàn)豐富、型號(hào)齊全，可廣泛覆蓋搬運(yùn)、玻璃切割、封裝、測(cè)量、檢測(cè)、關(guān)鍵點(diǎn)設(shè)備等應(yīng)用場(chǎng)合。產(chǎn)品在重載、高速、高精、大跨度長(zhǎng)行程、龍門(mén)控制等具有較大優(yōu)勢(shì)，可充分滿(mǎn)足設(shè)備廠(chǎng)商的各種應(yīng)用需求。2019年雅科貝思與三菱達(dá)成戰(zhàn)略合作，可以借助三菱資源優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步開(kāi)拓面板市場(chǎng)。時(shí)海民強(qiáng)調(diào)，面板市場(chǎng)大尺寸趨勢(shì)愈發(fā)明顯，對(duì)應(yīng)有大尺寸新產(chǎn)線(xiàn)需求，直驅(qū)要適應(yīng)新變化在產(chǎn)品速度、精度、成本、效率等方面仍有較大提升空間。
深圳市大族電機(jī)科技有限公司總監(jiān)何敏表示，面板行業(yè)設(shè)備“大”是其突出特點(diǎn)，因此對(duì)應(yīng)的直線(xiàn)電機(jī)產(chǎn)品也要夠“大”才行，在推力方面，連續(xù)推力1000N以上、峰值推力5000N以上的大推力直線(xiàn)電機(jī)需求很普遍；面板行業(yè)設(shè)備部分軸既有點(diǎn)位運(yùn)動(dòng)又有插補(bǔ)運(yùn)動(dòng)，在成本壓力之下，超低推力波動(dòng)、高推力密度、低成本的平板型直線(xiàn)電機(jī)應(yīng)用越來(lái)越多；面板行業(yè)要求潔凈的環(huán)境，直驅(qū)電機(jī)的潔凈處理尤其重要；面板行業(yè)這些需求特性對(duì)企業(yè)的研發(fā)、工藝及生產(chǎn)都有很高的要求。大族電機(jī)自2005年成立以來(lái)，自主開(kāi)發(fā)了幾十個(gè)系列直線(xiàn)電機(jī)產(chǎn)品，依托大族內(nèi)部天然的應(yīng)用市場(chǎng)，大大縮短了電機(jī)產(chǎn)品與設(shè)備用戶(hù)的距離，這對(duì)大族電機(jī)直驅(qū)產(chǎn)品的研發(fā)改進(jìn)都是大有裨益的。在面板行業(yè)市場(chǎng)深耕多年，大族電機(jī)始終根據(jù)客戶(hù)需求，堅(jiān)持“標(biāo)準(zhǔn)化+定制化”的策略，不斷提供高可靠性、高性能、更有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。
東莞市智贏智能裝備有限公司總經(jīng)理劉陽(yáng)升表示，面板市場(chǎng)對(duì)于直驅(qū)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)前景廣闊的舞臺(tái)。尤其在5G、柔性屏的大浪潮下，無(wú)論是面板產(chǎn)線(xiàn)的升級(jí)改造還是新建，都需要大量設(shè)備投資。高速、高精、高可靠性的設(shè)備要求與直驅(qū)優(yōu)勢(shì)高度吻合，誰(shuí)能最大限度地滿(mǎn)足用戶(hù)需求，誰(shuí)就能脫穎而出。智贏直驅(qū)產(chǎn)品目前主要應(yīng)用在面板貼合領(lǐng)域，這對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性要求較高。
ACS運(yùn)動(dòng)控制（中國(guó)）總經(jīng)理屠紀(jì)明表示，就實(shí)際應(yīng)用情況來(lái)說(shuō)，直驅(qū)產(chǎn)品主要集中在切割、檢測(cè)、修補(bǔ)、搬運(yùn)等領(lǐng)域，以雙驅(qū)龍門(mén)結(jié)構(gòu)形式呈現(xiàn)。其中切割、檢測(cè)、修補(bǔ)環(huán)節(jié)屬于高動(dòng)態(tài)、高速、高精應(yīng)用場(chǎng)合，一般采用U型槽無(wú)鐵芯直線(xiàn)電機(jī)，檢測(cè)環(huán)節(jié)尤其強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的勻速性，目前國(guó)產(chǎn)直線(xiàn)電機(jī)在這一塊仍然有待提升。而在搬運(yùn)環(huán)節(jié)，設(shè)備只關(guān)注點(diǎn)到點(diǎn)的精確定位，并不在意中間運(yùn)動(dòng)過(guò)程，因此一般采用有鐵芯直線(xiàn)電機(jī)。他強(qiáng)調(diào)，面板行業(yè)應(yīng)用雖屬直驅(qū)產(chǎn)品中高精度的應(yīng)用領(lǐng)域，但對(duì)直驅(qū)整體仍然有很高要求，如產(chǎn)品的一致性、穩(wěn)定性、質(zhì)量等，本土廠(chǎng)商還需下足功夫才行。
結(jié)語(yǔ)
2020年新冠疫情“黑天鵝”的出現(xiàn)雖然給面板市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)了不確定性，惠科、京東方、維信諾等面板廠(chǎng)商分別延長(zhǎng)了與客戶(hù)簽訂的合同期限。在全球疫情持續(xù)升級(jí)的情況下，供給端的收縮是高于需求端的，設(shè)備總體需求仍然是存在并且高漲的。從另外一個(gè)角度看，日韓疫情的爆發(fā)也許會(huì)加速面板產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化程度。
