6月14日，李克強(qiáng)總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，并制定六條相關(guān)政策措施。上述六措施顯示出新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)對光伏行業(yè)的重視，以及幫助產(chǎn)業(yè)走出困境并保持領(lǐng)先地位的決心，均達(dá)到了前所未有的高度!

在上述光伏新政影響下，17日光伏板塊整體走強(qiáng)，其中中環(huán)股份亦是強(qiáng)勢漲停。

光伏新政超預(yù)期

在6月14日的國務(wù)院常務(wù)會議中，對光伏行業(yè)提出了六條措施，這也是對2012年12月國務(wù)院常務(wù)會議確定的五條“促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展政策措施”的細(xì)化和加強(qiáng)。且措辭更為強(qiáng)硬，如出現(xiàn)了“我國光伏產(chǎn)業(yè)已具有相當(dāng)國際競爭力，必須支持光伏產(chǎn)業(yè)走出困境并健康發(fā)展”等表述。

對于上述政策，國金證券認(rèn)為，總體而言，新一屆黨中央領(lǐng)導(dǎo)層對我國光伏產(chǎn)業(yè)的重視程度、以及幫助產(chǎn)業(yè)走出困境并保持世界領(lǐng)先地位的決心，均達(dá)到了前所未有的高度;從支持力度和方式看，也逐漸把握了“有效啟動可持續(xù)的內(nèi)需”和“加速產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰”相結(jié)合的政策核心。

本次六條措施與2012年12月常務(wù)會議內(nèi)容類似，其中技術(shù)研發(fā)、拓展光伏應(yīng)用、完善電價政策、電網(wǎng)協(xié)調(diào)等方面的內(nèi)容大體相同。

其中，新提及的內(nèi)容包括“電網(wǎng)企業(yè)要保障配套電網(wǎng)、全額收購所發(fā)電量”(強(qiáng)制性的要求光伏并網(wǎng))，這將促進(jìn)未來光伏電站、分布式電站的建設(shè)，有利于投資商收回成本的確定性。

另外，本次金融機(jī)構(gòu)的扶持內(nèi)容也在新提及的范圍內(nèi)。目前光伏企業(yè)遇到的問題除了價格成本倒掛外，最大的困難在于銀行的抽貸，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流緊張，無法實現(xiàn)政策經(jīng)營。

國金證券分析師認(rèn)為，六條措施在大方向基本符合此前市場預(yù)期，但是細(xì)節(jié)表述仍然存在超預(yù)期的內(nèi)容，且后續(xù)具體政策細(xì)節(jié)出臺可期，將成為行業(yè)復(fù)蘇和板塊表現(xiàn)的催化劑。

游資強(qiáng)勢出擊中環(huán)股份

光伏六條措施的出臺，后期還將有政策的進(jìn)一步明細(xì)。國信證券分析師認(rèn)為，六條措施最終的目的還是在于打開國內(nèi)需求。同時，在上游的制造環(huán)節(jié)，并沒有盲目的進(jìn)行資金的扶持，而是進(jìn)行一定的引導(dǎo)，抑制產(chǎn)能的擴(kuò)張。國務(wù)院這次的表態(tài)是對于歐盟“雙反”泥潭的行業(yè)的一陣強(qiáng)心劑，有利于打開目前基數(shù)較低的國內(nèi)光伏市場。

在政策的提振下，17日整個光伏板塊亦是表現(xiàn)搶眼，其中中環(huán)股份亦是漲停。而交易信息看，游資成為了行情的主導(dǎo)，其中國信證券上海北京東路營業(yè)部買入金額1614萬元、中信證券深圳福華一路營業(yè)部買入1561萬元、華泰證券成都蜀金路營業(yè)部買入1315萬元。另外，在賣方營業(yè)部中一機(jī)構(gòu)席位賣出631萬元。

17日某券商行業(yè)分析師表示，本次光伏新政應(yīng)屬于光伏行業(yè)有史以來最重大的事件，行業(yè)見底整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的公司都將受益，比如上游的多晶硅料，中游單/多晶硅片、電池/組件、生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域的切片機(jī)、擴(kuò)散爐、關(guān)鍵材料中切割線、切割液等，下游領(lǐng)域的電站、逆變器，生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域的單晶硅生長爐、加熱器等。

該分析師表示，上述光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游均對應(yīng)多家上市公司，在資本市場中，盡管行業(yè)政策對全產(chǎn)業(yè)鏈形成利好，但并不意味著這些眾多不同產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司都具有投資機(jī)會。投資者在光伏行業(yè)標(biāo)的篩選中，光伏行業(yè)優(yōu)秀投資標(biāo)的應(yīng)尋找具有低成本、高效率、大規(guī)模以及可復(fù)制推廣四大特征。