國(guó)慶長(zhǎng)假期間，蔓延京津冀地區(qū)的連日霧霾再次引起熱議，而這距國(guó)家層面的大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃以及京津冀地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則兩個(gè)重頭政策文件出臺(tái)僅過(guò)去半個(gè)多月時(shí)間。

分析指出，無(wú)論從政策著力點(diǎn)，還是當(dāng)前公眾關(guān)注焦點(diǎn)綜合衡量，京津冀地區(qū)無(wú)疑已成為當(dāng)前大氣污染防治全國(guó)“攻堅(jiān)戰(zhàn)”的首要戰(zhàn)役。結(jié)合目前京津冀地區(qū)大氣污染的來(lái)源及治理重點(diǎn)任務(wù)，市場(chǎng)人士普遍預(yù)測(cè)，率先崛起的細(xì)分板塊將集中在重點(diǎn)行業(yè)脫硫脫硝、汽車油品提標(biāo)升級(jí)和天然氣能源替代三個(gè)方面，未來(lái)潛存市場(chǎng)空間均以千億元計(jì)。

脫硫脫硝成扛鼎之舉

按照9月12日發(fā)布的大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃提出，到2017年，北京市、天津市、河北省細(xì)顆粒物（PM2.5）濃度要在2012年基礎(chǔ)上下降25%左右。其中PM2.5濃度削減的最重要領(lǐng)域被圈定為重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)領(lǐng)域，這些重點(diǎn)領(lǐng)域是PM2.5產(chǎn)生的主要源頭。

而作為配套政策文件，環(huán)保部等多部委隨后制定出臺(tái)《京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》，也明確將加快重點(diǎn)行業(yè)污染治理作為首要任務(wù)之一。按照《細(xì)則》，電力、鋼鐵、水泥、有色等行業(yè)企業(yè)成為污染治理重點(diǎn)，提出加快重點(diǎn)行業(yè)污染治理。京津冀及周邊地區(qū)大幅度削減二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵、揮發(fā)性有機(jī)物排放總量。到2015年底，京津冀及周邊地區(qū)新建和改造燃煤機(jī)組脫硫裝機(jī)容量5970萬(wàn)千瓦，新建和改造鋼鐵燒結(jié)機(jī)脫硫1.6萬(wàn)平方米；新建燃煤電廠脫硝裝機(jī)容量1.1億千瓦，新建或改造脫硝水泥熟料產(chǎn)能1.1億噸等一系列目標(biāo)。

有專家對(duì)記者表示，二氧化硫和氮氧化物是PM2.5的最直接來(lái)源，以火電、鋼鐵和水泥等重點(diǎn)企業(yè)煙氣排放脫硫脫硝無(wú)疑是治理的首要領(lǐng)域。值得注意的是，《細(xì)則》中明確各行業(yè)的治理目標(biāo)已清晰勾勒出未來(lái)5年內(nèi)這些領(lǐng)域潛存的脫硫脫硝市場(chǎng)空間。

以治理任務(wù)占比最重的火電行業(yè)為例，京津冀地區(qū)到2015年新建和改造燃煤機(jī)組的脫硫裝機(jī)容量空間達(dá)5970萬(wàn)千瓦，脫硝裝機(jī)空間為1.1億千瓦。如果按照目前行業(yè)平均水平的200-300元/千瓦的脫硫成本，以及90-100元/千瓦的脫硝成本核算，未來(lái)5年京津冀地區(qū)潛存的僅火電脫硫脫硝的市場(chǎng)空間就可達(dá)250億元。

上述專家指出，如果加之鋼鐵和水泥的脫硫脫硝改造，京津冀地區(qū)未來(lái)5年P(guān)M2.5治理所帶動(dòng)的脫硫脫硝設(shè)備及工程市場(chǎng)空間就可達(dá)上千億元。

油品升級(jí)提振多元市場(chǎng)

對(duì)于像北京、天津這樣的高污染高能耗企業(yè)已悉數(shù)搬遷的發(fā)達(dá)城市來(lái)說(shuō)，其自身PM2.5的主要產(chǎn)生源為汽車尾氣排放，目前北京的PM2.5排放有22%來(lái)自于汽車尾氣排放。專家指出，未來(lái)京津冀地區(qū)治理汽車尾氣排放將成為治理霧霾的最緊迫抓手之一。

治理汽車尾氣排放目前的主要措施是提升車用燃油的環(huán)保品質(zhì)，即油品升級(jí)。目前在我國(guó)的汽油供應(yīng)中，只有北京達(dá)到國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)，上海、廣東、江蘇的汽油執(zhí)行國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)，其他省市執(zhí)行的是國(guó)三標(biāo)準(zhǔn)。按照《實(shí)施細(xì)則》要求，北京市、天津市、河北省重點(diǎn)城市2015年底前供應(yīng)符合國(guó)家第五階段標(biāo)準(zhǔn)的車用汽、柴油。

國(guó)金證券分析師對(duì)記者表示，基于目前國(guó)內(nèi)汽柴油的油品品質(zhì)，全國(guó)范圍內(nèi)油品品質(zhì)要升級(jí)至國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)的投資將超500億元，而升級(jí)至國(guó)5標(biāo)準(zhǔn)則將高達(dá)2000億元左右。

在上述專家看來(lái)，京津冀作為全國(guó)范圍內(nèi)汽車保有量居前的地區(qū)，未來(lái)油品升級(jí)的市場(chǎng)投資空間將在全國(guó)千億元規(guī)模中居于主體。如果按照汽、柴油質(zhì)量升級(jí)至第五階段每噸需要新增的成本大約為650元-750元計(jì)算，僅北京和天津目前所保有汽車量所耗燃油所帶動(dòng)的油品升級(jí)改造市場(chǎng)規(guī)模就可達(dá)數(shù)百億元。

上述分析師表示，油品升級(jí)主要就是成品油生產(chǎn)過(guò)程中的脫硫投入增加，因此對(duì)脫硫的工程設(shè)計(jì)公司、加氫反應(yīng)器的制造企業(yè)以及加氫脫硫催化劑企業(yè)而言是利好。

“煤改氣”撬動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇

無(wú)論全國(guó)范圍內(nèi)的大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，還是京津冀區(qū)域的計(jì)劃，均提出以其他能源消費(fèi)替代來(lái)削減煤炭的消費(fèi)量。上述《實(shí)施細(xì)則》中就明確提出，未來(lái)5年內(nèi)，北京市、天津市、河北省和山東省壓減煤炭消費(fèi)總量8300萬(wàn)噸。

而在諸多可替代的能源中，大規(guī)模應(yīng)用天然氣成為這一區(qū)域未來(lái)削減煤炭消費(fèi)的一大抓手。專家指出，這意味著京津冀地區(qū)未來(lái)5年內(nèi)將有望成為國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)快速增長(zhǎng)的重點(diǎn)區(qū)域之一，而由此帶動(dòng)的將是圍繞天然氣生產(chǎn)、輸送及終端應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈需求。

以北京為例，北京燃?xì)饧瘓F(tuán)相關(guān)人士此前曾對(duì)記者表示，到2013年年底，北京市四環(huán)路以內(nèi)將實(shí)現(xiàn)無(wú)煤化，到2015年?duì)幦×h(huán)路以內(nèi)全部無(wú)煤化。煤改氣促天然氣鍋爐快速上馬，北京今年將分3批改造93座燃煤鍋爐房。

發(fā)改委能源研究所能源系統(tǒng)分析和市場(chǎng)分析研究中心主任姜克雋近日對(duì)媒體表示，初步估算，僅京津冀全面實(shí)現(xiàn)“煤改氣”就能創(chuàng)造上千億元的投資需求。

相關(guān)券商分析師則認(rèn)為，隨著“煤改氣”進(jìn)程的推進(jìn)，燃?xì)怆姀S、居民采暖的天然氣管道改造等板塊將獲得市場(chǎng)機(jī)遇，相關(guān)天然氣供應(yīng)商、燃?xì)廨啓C(jī)和余熱鍋爐設(shè)備制造商也有望受益。