中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體和第一人口大國(guó)，制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國(guó)之本、興國(guó)之器、強(qiáng)國(guó)之基。打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)，實(shí)現(xiàn)從工業(yè)大國(guó)到工業(yè)強(qiáng)國(guó)的跨越，是我國(guó)提升綜合國(guó)力、保障國(guó)家安全、建設(shè)世界強(qiáng)國(guó)的必由之路。要成為工業(yè)強(qiáng)國(guó)，必須大力發(fā)展高端制造業(yè)，而高端裝備制造業(yè)正是高端制造業(yè)的基礎(chǔ)和重中之重。

2015年5月8日公布的《中國(guó)制造2025》，是我國(guó)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)，并提出了“力爭(zhēng)用十年時(shí)間，邁入制造強(qiáng)國(guó)行列”的第一步目標(biāo)?！吨袊?guó)制造2025》瞄準(zhǔn)新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略重點(diǎn)，提出了十大重點(diǎn)扶持領(lǐng)域。我們認(rèn)為，圍繞重點(diǎn)扶持領(lǐng)域，結(jié)合A股機(jī)械行業(yè)公司的構(gòu)成，未來(lái)高端裝備制造業(yè)中最為關(guān)鍵的將是：工業(yè)4.0和機(jī)器人、核能核電、高鐵等3大主題。

一、機(jī)器人是工業(yè)4.0之根本

工業(yè)1.0是蒸汽動(dòng)力出現(xiàn)導(dǎo)致的生產(chǎn)機(jī)械化；工業(yè)2.0是電力出現(xiàn)推動(dòng)的大規(guī)模生產(chǎn)；工業(yè)3.0是電子信息技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的自動(dòng)化生產(chǎn)方式；工業(yè)4.0是基于智能制造的第四次工業(yè)革命，由德國(guó)率先提出，旨在通過(guò)實(shí)體物理系統(tǒng)（Cyber-PhysicalSystem，CPS），即信息通信技術(shù)與自動(dòng)化制造相結(jié)合，將制造業(yè)進(jìn)一步智能化?；谙嗤睦砟?，美國(guó)也提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念。

工業(yè)化的進(jìn)化歷程

工業(yè)4.0的實(shí)現(xiàn)分為四個(gè)階段：第一階段是智能單機(jī)設(shè)備的互聯(lián)；第二階段是通過(guò)傳感和射頻等數(shù)據(jù)記錄和采集器實(shí)現(xiàn)工廠的數(shù)字化；第三階段是材料、軟件和硬件的系統(tǒng)集成；最后就是工業(yè)4.0的實(shí)現(xiàn)，即各個(gè)數(shù)字化工廠之間的互聯(lián)。

現(xiàn)階段歐美國(guó)家基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)工業(yè)3.0，而如今中國(guó)因?yàn)楦黝I(lǐng)域、各行業(yè)自動(dòng)化發(fā)展的現(xiàn)狀不一樣，正處于由傳統(tǒng)制造業(yè)向工業(yè)2.0與工業(yè)3.0的過(guò)渡階段，而這個(gè)局面可能會(huì)在未來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)。在傳統(tǒng)制造業(yè)、工業(yè)2.0、工業(yè)3.0共存并行，伴隨著制造業(yè)人工成本不斷上漲的局面下，未來(lái)3-5年將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)大批制造企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)自動(dòng)化改造的現(xiàn)象。而這個(gè)改造浪潮將會(huì)刺激機(jī)器人需求的爆發(fā)，機(jī)器人行業(yè)將會(huì)在未來(lái)幾年內(nèi)保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

2013年底工信部出臺(tái)的《關(guān)于推進(jìn)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出，到2020年，形成較為完善的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)體系，培育3-5家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)和8-10個(gè)配套產(chǎn)業(yè)集群；工業(yè)機(jī)器人行業(yè)和企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力明顯增強(qiáng)，高端產(chǎn)品市場(chǎng)占有率提高到45%以上，機(jī)器人密度達(dá)到100以上，基本滿足國(guó)防建設(shè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要。2015年5月8日公布的《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖也將高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)列為十大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，路線圖要求，2020年，基本建成以市場(chǎng)為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用緊密結(jié)合的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)體系。即將出臺(tái)的《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》將和《中國(guó)制造2025》共同描繪未來(lái)十年機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的藍(lán)圖。

智能裝備與機(jī)器人行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策

機(jī)器人系統(tǒng)集成的壁壘相對(duì)較低、與上下游的議價(jià)能力較弱、競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，是國(guó)內(nèi)企業(yè)大批量進(jìn)入的領(lǐng)域。目前大部分廠商主要以細(xì)分市場(chǎng)為基礎(chǔ)提供機(jī)器人設(shè)備集成服務(wù)。目前，外資集成廠商占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)廠商只占據(jù)20%-30%的市場(chǎng)份額，但是有逐漸搶占外資廠商市場(chǎng)份額且向中高端集成業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)。

2014年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人保有量達(dá)到18.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)42.6%。保有量已經(jīng)超過(guò)韓國(guó)和德國(guó)，但是基于我國(guó)龐大的人口基數(shù)，這個(gè)數(shù)量還是相對(duì)較少。在目前中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，工業(yè)機(jī)器人具備巨大的成長(zhǎng)潛力。據(jù)IFR統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，2015年-2017年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量年均增長(zhǎng)率將達(dá)25%，2017年銷量將達(dá)10萬(wàn)臺(tái)；到2017年末，中國(guó)機(jī)器人保有量將超過(guò)40萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到世界第一水平。

據(jù)IFR統(tǒng)計(jì)，2014年全球服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模約為59.7億美元，其中個(gè)人/家庭服務(wù)機(jī)器人的市場(chǎng)份額為37%，專業(yè)服務(wù)機(jī)器人為63%。專業(yè)服務(wù)機(jī)器人全球銷售額約為37.7億美元，銷量約為2.42萬(wàn)臺(tái)，銷量比2013年的2.17萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)11.5%。個(gè)人/家用服務(wù)機(jī)器人2014年全球銷售額約為22億美元，銷量約為470萬(wàn)臺(tái)，銷量同比增長(zhǎng)17.5%。個(gè)人/家用服務(wù)機(jī)器人這類貼近C端（消費(fèi)者端）的產(chǎn)品銷量大、單價(jià)便宜，而專用機(jī)器人的銷售額依舊占據(jù)了服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)份額的63%，銷量小，單價(jià)高。

據(jù)IFR估計(jì)，2014-2017年全球服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到300億美元，其中專業(yè)服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)可達(dá)189億美元，個(gè)人/家用服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)可達(dá)110億美元。銷量方面，2014-2017年全球服務(wù)機(jī)器人需求總量將達(dá)到3160萬(wàn)臺(tái)/套，其中專業(yè)服務(wù)機(jī)器人銷量13.5萬(wàn)臺(tái)/套，個(gè)人/家庭服務(wù)機(jī)器人3150萬(wàn)臺(tái)。

二、核能核電重啟，我國(guó)核電建設(shè)發(fā)展空間廣闊

2014年我國(guó)核電發(fā)電量為1,305.80億千瓦時(shí)，占全國(guó)發(fā)電總量的2.39%，在核電國(guó)家中處于較低水平(美國(guó)、俄羅斯的核電占比分別為19.4%、17.5%)。我國(guó)的節(jié)能減排壓力以及國(guó)家能源結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間差異，將促進(jìn)我國(guó)核電建設(shè)的快速發(fā)展，未來(lái)我國(guó)核電建設(shè)發(fā)展空間廣闊。

截至2014年末，我國(guó)投入運(yùn)行核電機(jī)組22臺(tái)、裝機(jī)容量1,912萬(wàn)千瓦，在建核電機(jī)組26臺(tái)、裝機(jī)容量2,946萬(wàn)千瓦。根據(jù)發(fā)改委、能源局、環(huán)保部2014年印發(fā)的《能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案》，核電建設(shè)的目標(biāo)是：2015年運(yùn)行核電裝機(jī)達(dá)到4000萬(wàn)千瓦、在建1800萬(wàn)千瓦，力爭(zhēng)2017年底運(yùn)行核電裝機(jī)達(dá)到5000萬(wàn)千瓦、在建3000萬(wàn)千瓦。按照此目標(biāo)推測(cè)，2015-2017年，平均每年將新增在建裝機(jī)容量1,000萬(wàn)千瓦，對(duì)應(yīng)約10臺(tái)機(jī)組，總投資額近1,200億元。

根據(jù)目標(biāo)相對(duì)保守的《國(guó)家能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》（2014年國(guó)務(wù)院印發(fā)），我國(guó)核電建設(shè)的目標(biāo)是：到2020年，核電裝機(jī)容量達(dá)到5800萬(wàn)千瓦，在建容量達(dá)到3000萬(wàn)千瓦以上。按照此目標(biāo)推測(cè)，2015-2020年，平均每年將新增在建裝機(jī)容量600萬(wàn)千瓦，對(duì)應(yīng)約6臺(tái)機(jī)組，總投資額近720億元。

2015年以來(lái)，中國(guó)核電行業(yè)走出去的步伐明顯加快，除了為巴基斯坦承建5臺(tái)核電機(jī)組的項(xiàng)目以外，還相繼與英國(guó)、羅馬尼亞、阿根廷等國(guó)簽訂了核電建設(shè)項(xiàng)目，中國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)華龍一號(hào)(ACP1000)開(kāi)始走出國(guó)門，在巴基斯坦、羅馬尼亞、阿根廷實(shí)現(xiàn)落地。未來(lái)，隨著新興市場(chǎng)地區(qū)對(duì)電力能源需求的增加，核電勢(shì)必成為重要的電力來(lái)源，中國(guó)核電技術(shù)具有性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)，國(guó)家推動(dòng)核電走出去的意愿強(qiáng)烈，中國(guó)核電的出口迎來(lái)了快速發(fā)展的機(jī)遇。

三、高鐵需求仍然旺盛

鐵路是我國(guó)戰(zhàn)略性基礎(chǔ)設(shè)施和大眾化交通工具之一，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)與現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的大動(dòng)脈，對(duì)鐵路的固定資產(chǎn)投資也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)增長(zhǎng)的重要措施。根據(jù)鐵路“十二五”規(guī)劃，到2015年，全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)12萬(wàn)公里，比2010年增長(zhǎng)2.9萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)85%，以“四縱四橫”為主骨架的的高速鐵路網(wǎng)也已經(jīng)成型，“十三五”期間我國(guó)鐵路建設(shè)將有所放緩，規(guī)劃的新增里程數(shù)較“十二五”期間有所下降，但投資額仍保持在2.8萬(wàn)億的高水平上，因此未來(lái)五年，受益于鐵路投資的鐵路裝備制造企業(yè)的市場(chǎng)總需求將保持在穩(wěn)定且較高的水平上。

我國(guó)的鐵路和鐵路裝備經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，高速鐵路的公里數(shù)已經(jīng)占到世界的一半以上，而且形成了強(qiáng)大的鐵路建設(shè)和鐵路裝備制造產(chǎn)業(yè)，中國(guó)強(qiáng)大的供給能力與一帶一路國(guó)家對(duì)鐵路的需求之間高度契合。中國(guó)已經(jīng)提出泛亞鐵路、亞歐鐵路、中亞鐵路的規(guī)劃，并出資400億美元成立絲路基金，為“一帶一路”沿線國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等有關(guān)項(xiàng)目提供投融資支持。目前，中國(guó)的鐵路相關(guān)出口已經(jīng)中標(biāo)或已與外方達(dá)成共識(shí)的項(xiàng)目包括美國(guó)西部快線、中老泛亞鐵路、中泰鐵路等。在中國(guó)高鐵建設(shè)的10年間，零部件國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程也在持續(xù)推進(jìn)，在中國(guó)高鐵走出去的過(guò)程中，國(guó)產(chǎn)零部件制造商也將充分受益。

中國(guó)鐵路最近簽訂的海外鐵路項(xiàng)目

目前中國(guó)已有22個(gè)城市建成并運(yùn)營(yíng)軌道交通線路，已有39個(gè)城市經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)建設(shè)軌道交通，規(guī)劃總里程超過(guò)6880公里，到2020年，具備建設(shè)軌道交通條件的城市將達(dá)到50個(gè)左右。“十三五”期間，城軌里程將新增加3937公里，較“十二五”期間新建里程增加14.18%。城軌交通列車和相關(guān)零部件制造企業(yè)將受益于城軌建設(shè)熱潮的持續(xù)。