在世界經(jīng)濟(jì)形勢不確定性進(jìn)一步增加的背景下，不銹鋼行業(yè)當(dāng)然不可能在經(jīng)濟(jì)衰退的大潮中獨善其身，回顧2008年的滑梯行情，似乎冬天還未過去。本文擬對全球不銹鋼產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行簡要分析，以探討不銹鋼產(chǎn)業(yè)2009年發(fā)展趨勢及方向。 一、不銹鋼及原料價格特點 我們對國際鋼材價格指數(shù)和不銹鋼價格指數(shù)的長期趨勢進(jìn)行比較分析發(fā)現(xiàn)，長期來看，不銹鋼價格與鋼材綜合價格趨勢基本一致，但自06年以來，不銹鋼與普碳鋼價格趨勢卻出現(xiàn)較大的差異。全球不銹鋼價格自2007年下半年出現(xiàn)一輪急劇下滑趨勢后，2008年前五月平穩(wěn)反彈，后由于次貸危機(jī)影響擴(kuò)大，不銹鋼價格先于普碳鋼價格開始了新一輪的下跌。兩種需求密切相關(guān)的鋼材品種走出不同的走勢，原因在于原料價格的大幅波動（主要是鐵礦石和鎳），而普碳鋼和不銹鋼又分別與這兩種原料價格有很強(qiáng)的相關(guān)性。由此可見，對于不銹鋼而言，鎳等原料的價格及供需狀況占據(jù)了越來越重要的角色。 另外，近年來全球經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，由于不銹鋼產(chǎn)品尤其是不銹鋼冷軋產(chǎn)品的需求彈性較大，全球不銹鋼需求尤其是發(fā)展中國家需求增長迅猛，超過了普碳鋼的需求，這也是長期以來不銹鋼價格靈敏度及周期性高于普碳鋼的原因。 相對于200系、400系不銹鋼產(chǎn)品來說，占比達(dá)58%的300系不銹鋼與鎳價的相關(guān)性最強(qiáng)，200系和400系價格雖有波動，但相對平穩(wěn)。在鎳價大幅波動的行情下，200系和400系成為避險的良好品種，因而成為各大生產(chǎn)商重點技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域。另外，今年5月后，鎳價下跌幅度明顯超過不銹鋼的下跌幅度，由于不銹鋼生產(chǎn)商減產(chǎn)、合金附加費機(jī)制等原因，給304系價格以一定的支撐。 原料價格同樣大幅波動，LME鎳現(xiàn)貨價格一路自山頂一路跌至5年來的谷底，后開始震蕩，但庫存卻一直居高不下；國內(nèi)鉻鐵、錳鐵合金、鎳鐵由于需求疲弱，價格不斷下滑。 二、不銹鋼產(chǎn)量進(jìn)出口量特點 由于需求量以及不銹鋼價格的急劇下降，安賽樂米塔爾、AK鋼、浦項等全球不銹鋼生產(chǎn)商紛紛減產(chǎn)，從公司公布的三季報來看，不銹鋼價格的驟跌已經(jīng)使得部分產(chǎn)品跌破成本線，有的公司由于資金周轉(zhuǎn)困難甚至已宣布裁員。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，今年第四季度全球不銹鋼產(chǎn)量預(yù)計較去年同比減少15.8%，全年產(chǎn)量預(yù)期減少3%以上。而盡管減產(chǎn)力度如此之大，仍沒有有效遏制住價格下跌的步伐。 中國市場形勢更為嚴(yán)峻，由于07年不銹鋼市場的火爆，新進(jìn)入者不斷涌現(xiàn)，各生產(chǎn)廠家也不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，粗放型擴(kuò)張不但造成產(chǎn)能過剩，也給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了不利影響。鎳價的大幅波動，國內(nèi)不銹鋼價格快速下跌，給許多小生產(chǎn)廠家巨大打擊，面臨經(jīng)營困難的窘境。08年5月份開始，國內(nèi)不銹鋼產(chǎn)能基本停止擴(kuò)張，10月份各大廠商紛紛宣布減產(chǎn)，且平均減產(chǎn)力度超過50%，這使得10月份單月產(chǎn)量同比驟降43%，尤其是需求彈性比較大的冷軋產(chǎn)品，更是急劇減少。 從進(jìn)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，國家針對不銹鋼產(chǎn)品進(jìn)出口政策的調(diào)整顯然對08年不銹鋼進(jìn)出口尤其是出口量產(chǎn)生了很大的影響，08年5月份后由于進(jìn)出口訂單的延緩執(zhí)行，進(jìn)出口量并未明顯減少，而10月份不銹鋼進(jìn)出口量開始明顯減少，從08年前10月統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，進(jìn)出口的主要品種板卷、碎料、帶材、管材同比均有不同程度的減少，這也充分反應(yīng)了國內(nèi)不銹鋼需求的疲弱形勢。 原料市場同樣令人堪憂，全球鎳市場2007年已供大于求，08年全球鎳廠商減產(chǎn)力度很大，諾里爾斯克、必和必拓、金川等世界最大鎳廠家都宣布減產(chǎn)計劃，已統(tǒng)計減產(chǎn)量預(yù)計超過全年產(chǎn)量的9%，但由于需求疲軟，加上新產(chǎn)能的增加，預(yù)計今年鎳仍會出現(xiàn)供大于求的局面。 受不銹鋼市場低迷的影響，國內(nèi)鎳需求疲弱，現(xiàn)貨市場鎳價格也持續(xù)走低，占國內(nèi)鎳產(chǎn)量80%的金川集團(tuán)不堪成本壓力宣布減產(chǎn)，使得國內(nèi)鎳產(chǎn)量自08年8月份連續(xù)減少。進(jìn)出口方面，自今年6月份以來，我國精煉鎳進(jìn)口量和凈進(jìn)口量急速減少，10月份進(jìn)口量僅為970噸，充分反應(yīng)了國內(nèi)鎳需求的低迷形勢。 三、下游需求特點分析 與世界不銹鋼消費領(lǐng)域相比，我國不銹鋼消費在技術(shù)相對低端的金屬制品（40%）以及建筑領(lǐng)域（25%）占比相對來說更多，在技術(shù)要求更高端的機(jī)械工業(yè)領(lǐng)域（17%）的消費與國際水平（26%）有較大差距。一方面，近年來我國不銹鋼產(chǎn)量擴(kuò)張主要以低端產(chǎn)品為主，產(chǎn)業(yè)發(fā)展期待由粗放式發(fā)展向技術(shù)集約型轉(zhuǎn)變，應(yīng)著力提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，研發(fā)新品種；另一方面，表明我國不銹鋼消費尚未達(dá)國際水平，遠(yuǎn)期可期待存在更大的市場空間。 全球經(jīng)濟(jì)衰退對不銹鋼下游行業(yè)的影響顯而易見，且根據(jù)世界銀行及IMF的預(yù)測來看，2009年世界經(jīng)濟(jì)形勢依然不明朗，且越來越多的信號和指標(biāo)反應(yīng)中國不可能在世界經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)的背景下獨善其身（今年1-11月，全國完成房地產(chǎn)開發(fā)投資26546億元，同比增長22.7%，增幅比1-10月回落1.9個百分點；1-11月汽車產(chǎn)銷同比增幅自2006年以來首次低于10%；11月出口近7年來首次出現(xiàn)下降）。 可見，在不銹鋼總需求沒有增加甚至減少的情況下，產(chǎn)品生產(chǎn)和需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整、新產(chǎn)品開發(fā)趨勢、行業(yè)內(nèi)整合變動顯得尤為重要。 四、未來走勢預(yù)測 我們對全球不銹鋼的長期發(fā)展尤其是在中國的發(fā)展應(yīng)用仍然抱積極樂觀的態(tài)度，對于2009年的不銹鋼及原料價格產(chǎn)量趨勢提出如下預(yù)測，以供探討： 鎳價：在當(dāng)前價格水平（9500美元/噸）下， 向下幅度在20%左右，至7590美元/噸左右； 向上幅度在30%左右，至12350美元/噸左右 鉻鐵：價格繼續(xù)走低，期間有回調(diào)，均價下降幅度同比超過30%； 鉬鐵：價格繼續(xù)走低，期間有回調(diào)，均價下降幅度同比超過20%； 不銹鋼價格：1季度探底，2季度開始震蕩向上，3季度繼續(xù)反彈，4季度盤整 長材和管材市場表現(xiàn)可能要好于板材 不銹鋼產(chǎn)量：全球產(chǎn)量可能出現(xiàn)負(fù)增長，大概幅度在5-10%左右 出口量：難以達(dá)到2008年水平 不銹鋼廢料：使用比例會進(jìn)一步提高 行業(yè)發(fā)展趨勢：加速整合，奧氏體不銹鋼產(chǎn)量比例進(jìn)一步下降 五、對策建議 目前中國臺灣人均不銹鋼消費量是我國的4倍；我國不銹鋼行業(yè)集中度較世界水平差距較大，且新產(chǎn)品開發(fā)的重?fù)?dān)僅落在幾家大鋼廠身上；市場上假冒偽劣以次充好現(xiàn)象頻現(xiàn)；技術(shù)水平不高，高端的機(jī)械用不銹鋼需進(jìn)口，可見相對于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的不銹鋼產(chǎn)業(yè)，我國在普及程度、技術(shù)水平、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定價機(jī)制、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)規(guī)范等方面還存在著不小的差距。 針對上述情況，我們提出以下對策建議： 首先在行業(yè)發(fā)展方面，我國需控制不銹鋼產(chǎn)出總量，提高行業(yè)準(zhǔn)入條件，加快淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)我國不銹鋼行業(yè)從粗放式向集約式發(fā)展；制定不銹鋼企業(yè)重組規(guī)劃，提高國內(nèi)不銹鋼行業(yè)集中度；調(diào)整不銹鋼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局；進(jìn)一步建立和優(yōu)化行業(yè)規(guī)范自律機(jī)制。 對于生產(chǎn)企業(yè)，需要優(yōu)化整合組織及業(yè)務(wù)流程，提高運作效率；加強(qiáng)企業(yè)之間的合作，提高上游原料的控制力，加強(qiáng)聯(lián)合采購運輸；積極開發(fā)應(yīng)用先進(jìn)工藝，開發(fā)適合市場的新產(chǎn)品，開發(fā)新消費點；建立不銹鋼廢鋼回收體系，提高回收利用率；大力發(fā)展不銹鋼深加工和應(yīng)用。 在流通企業(yè)方面，我們建議實行傭金代理制；實行合金附加費計價體系；建議利用期貨等工具套期保值；號召企業(yè)大力推廣不銹鋼產(chǎn)品應(yīng)用；合理利用內(nèi)外銷貿(mào)易方式。