趕在國(guó)慶假期的最后一天，首批2021年三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告陸續(xù)出爐。

　　據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》統(tǒng)計(jì)，截至10月7日傍晚，已有117家公司發(fā)布2021年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中96家公司預(yù)計(jì)當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比為82.05%。而以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為代表的賽道股表現(xiàn)亮眼，其業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)動(dòng)輒增幅超過100%，而京東方A（000725.SZ）更是給出了前三季度增長(zhǎng)超7倍的業(yè)績(jī)預(yù)期。

　　與此同時(shí)，多家新能源整車公司準(zhǔn)時(shí)準(zhǔn)點(diǎn)公布了其9月的銷量及交付量，新能源車銷量持續(xù)火爆。其中，比亞迪新能源車銷量達(dá)到7.11萬輛，同比大增276.4%。而造車新勢(shì)力蔚來汽車（NIO.US）和小鵬汽車（XPEV.US）分別達(dá)到了10412臺(tái)和10628臺(tái)，產(chǎn)量首次破萬量大關(guān)。

　　但在這火爆的行情下，近日，彭博社報(bào)道稱，知情人士透露，國(guó)家發(fā)改委正在起草控制電動(dòng)汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩的相關(guān)措施，并以更有針對(duì)性的方式向全國(guó)多個(gè)關(guān)鍵生產(chǎn)中心輸送資源。

　　在新能源汽車產(chǎn)業(yè)逆勢(shì)高增長(zhǎng)的背景下，有關(guān)部門為何出手控制新能源汽車產(chǎn)能?

　　新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈前三季度業(yè)績(jī)暴增

　　10月7日晚間，京東方A發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)198.62億元-200.62億元，同比增長(zhǎng)702%-710%。

　　來源：京東方A公告

　　其中，第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)71億元-73億元，同比增長(zhǎng)430%-445%。

　　來源：京東方A公告

　　京東方A表示，前三季度，半導(dǎo)體顯示行業(yè)整體的景氣度高，公司LCD主流應(yīng)用市占率進(jìn)一步提高，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較去年同期大幅提升。

　　新能源產(chǎn)業(yè)鏈喜報(bào)不斷，目前已披露前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，同比增長(zhǎng)超10倍的6家公司中，有5家與新能源汽車有關(guān)。分別是延安必康(002411.SZ)、多氟多(002407.SZ)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科(688779.SH)、雙環(huán)傳動(dòng)(002472.SZ)和天際股份(002759.SZ)。

　　延安必康預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.5億元至6億元，同比增長(zhǎng)4207.51%至4599.10%。第三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.46億元至2.96億元，同比扭虧為盈。

　　對(duì)此延安必康表示，下屬子公司九九久科技新能源產(chǎn)品受市場(chǎng)需求的影響，產(chǎn)能釋放，同時(shí)市場(chǎng)價(jià)格上漲等原因，致使利潤(rùn)比去年同期上升。

　　其新能源產(chǎn)品六氟磷酸鋰，產(chǎn)能為6400噸/年，位居行業(yè)前列。據(jù)披露，九九久科技六氟磷酸鋰產(chǎn)品國(guó)內(nèi)主要客戶包括新宙邦、比亞迪(002594.SZ)、杉杉股份(600884.SH)等。上月，延安必康與億恩科電池簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來向后者供應(yīng)六氟磷酸鋰不低于1.63萬噸。

　　同樣受益于六氟磷酸鋰的量?jī)r(jià)齊升，多氟多業(yè)績(jī)預(yù)告稱，前三季度的歸母凈利潤(rùn)最大增幅預(yù)計(jì)為53.2倍。

　　并且多氟多已經(jīng)邁入擴(kuò)產(chǎn)潮，7月份，上市公司披露10倍擴(kuò)產(chǎn)六氟磷酸鋰產(chǎn)能，包括擬投資建設(shè)10萬噸六氟磷酸鋰及4萬噸雙氟磺酰亞胺鋰和1萬噸二氟磷酸鋰項(xiàng)目。最新又聯(lián)手山西省地方產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，建設(shè)年產(chǎn)2萬噸六氟磷酸鋰及添加劑項(xiàng)目。

　　除了延安必康與多氟多，三元正極材料領(lǐng)域的主要供應(yīng)商長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、高端齒輪領(lǐng)域的雙環(huán)傳動(dòng)以及天際股份對(duì)今年前三季度的歸母凈利潤(rùn)最大增幅預(yù)計(jì)分別為14.85倍、14.48倍和11.51倍。

　　其中，雙環(huán)傳動(dòng)預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.08億元至2.28億元，同比增長(zhǎng)1313.03%至1448.90%。第三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7985萬元至9985萬元，同比增長(zhǎng)489.50%至637.16%。

　　雙環(huán)傳動(dòng)在業(yè)績(jī)預(yù)告中重點(diǎn)提到了新能源汽車。其表示，公司多年來在高端齒輪領(lǐng)域的戰(zhàn)略儲(chǔ)備與深耕，占得了市場(chǎng)先機(jī)，推動(dòng)了行業(yè)集中度的提高(特別在新能源汽車驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)齒輪領(lǐng)域)，進(jìn)一步凸顯了行業(yè)龍頭地位，收獲了多個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并進(jìn)入穩(wěn)定批量狀態(tài)。

　　從上游原材料，再到中游新能源電池、驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)齒輪等，新能源全產(chǎn)業(yè)鏈在今年全面高熱。

　　新能源車銷量再創(chuàng)新高，

　　再來看新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的下游——整車的銷售情況。

　　今年8月受芯片短缺危機(jī)影響，乘用車市場(chǎng)零售銷量是相當(dāng)慘淡。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年8月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到145.3萬輛，同比去年下降14.7%。

　　但與之截然相反的是，新能源汽車市場(chǎng)卻迎來了持續(xù)的火熱。8月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到30.4萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)23.7%。零售銷量也達(dá)到24.9萬輛，同比增長(zhǎng)167.5%，環(huán)比增12.0%，大超預(yù)期。其中比亞迪新能源車型賣出了約6萬輛，同比大漲331.9%。

　　9月，新能源汽車月度銷量再度刷新紀(jì)錄。據(jù)各家車企最新數(shù)據(jù)，9月比亞迪新能源車銷量達(dá)到7.11萬輛，同比大增276.4%。造車新勢(shì)力也公布了9月銷量，其中理想汽車(LI.US)交付7094輛，蔚來交付10628輛，小鵬汽車交付10412輛，哪吒交付7699輛，零跑汽車交付4095輛，威馬汽車交付5005輛。

　　在此前的年中交流會(huì)中，比亞迪方面表示在手未交付訂單達(dá)16萬輛，交付周期已長(zhǎng)達(dá)4.5個(gè)月以上，今年無法完成的訂單將順延到明年?；谀壳暗那闆r，公司認(rèn)為，今年交付能力為70萬-75萬輛，明年汽車交付量有望達(dá)到150萬輛。

　　就在各大車企積極擴(kuò)產(chǎn)，打算擼起袖子大干一場(chǎng)的時(shí)候，近日傳出消息，工信部等有關(guān)部門正在計(jì)劃推出防止新能源汽車產(chǎn)能過剩的舉措。

　　工信部旗下賽迪研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年底我國(guó)新能源汽車總產(chǎn)能已達(dá)2669萬輛，但去年我國(guó)新能源汽車總銷量也才為136.7萬輛，減去這部分，也大約有超過2500萬輛產(chǎn)能過剩。

　　其實(shí)新能源車產(chǎn)能過剩也不是一日就能促成的。其根本原因還在于前幾年的“造車熱”，由于早年過度政策補(bǔ)貼以及單一GDP政績(jī)觀，已經(jīng)有數(shù)以百計(jì)的企業(yè)前仆后繼的進(jìn)入新能源汽車行業(yè)。

　　今年3月份江蘇省發(fā)布的一則通知引發(fā)對(duì)汽車業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)心。通知顯示，江蘇汽車產(chǎn)能利用率連年下降，從2016年的78%，下降到2020年的33%。并存在違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)、違規(guī)提供優(yōu)惠條件且監(jiān)管職責(zé)履行不力、閑置產(chǎn)能規(guī)模較大等問題。

　　而上一輪盲目擴(kuò)張的問題還沒有解決，新一輪新能源企業(yè)不斷向市場(chǎng)涌入。根據(jù)企查查公布的數(shù)據(jù)，目前我國(guó)共有新能源汽車相關(guān)企業(yè)23.2萬家，2020年全年新注冊(cè)企業(yè)7.86萬家，同比增長(zhǎng)70.8%。

　　并且，這些企業(yè)所處地域交叉重疊、布局不合理、大量重復(fù)建設(shè)等問題，使得近70%的新能源汽車產(chǎn)能同質(zhì)化，進(jìn)一步造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)。

　　而據(jù)乘聯(lián)會(huì)、公安部交通管理局預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到530萬輛，而產(chǎn)能為3661萬輛，產(chǎn)能利用率雖大幅上升，但也只有14.48%。

　　這中間供需差高達(dá)3000萬輛，產(chǎn)能明顯過剩。

　　控制產(chǎn)能過剩，清退無效產(chǎn)能，正如其他行業(yè)一樣，這也是新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步突破的必經(jīng)之路，正在籌劃的新舉措無疑是在給新能源汽車產(chǎn)業(yè)滅火，涅槃重生后，或許就將迎來新能源車的新時(shí)代。

　　畢竟，新能源車僅用一年，就將市場(chǎng)滲透率從2020年的5%提升至如今接近20%。