本專(zhuān)輯將圍繞當(dāng)前國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的最新發(fā)展，重點(diǎn)針對(duì)新能源汽車(chē)的“心臟”——車(chē)用電機(jī)電控系統(tǒng)目前的市場(chǎng)供應(yīng)格局、應(yīng)用需求特點(diǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)趨勢(shì)等作深入的探討。同時(shí)，本刊還走訪了這一市場(chǎng)上的一批重要供應(yīng)廠商，其中包括：匯川、藍(lán)海華騰、吉泰科、正弦、鷹峰電子，請(qǐng)他們來(lái)談?wù)劯髯栽谶@個(gè)特殊的行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域中的市場(chǎng)開(kāi)拓思路、產(chǎn)品/技術(shù)發(fā)展動(dòng)向以及對(duì)整體市場(chǎng)未來(lái)走向的展望。

    現(xiàn)今的新能源汽車(chē)市場(chǎng)已成為兵家必爭(zhēng)之地。在國(guó)家戰(zhàn)略指導(dǎo)和政策支持下，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速發(fā)展壯大，從2009年到2015年，中國(guó)累計(jì)生產(chǎn)新能源汽車(chē)49.7萬(wàn)輛，在全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量中占比超過(guò)30%，特別是在2015年，無(wú)論是當(dāng)年的單年產(chǎn)量還是累計(jì)量，中國(guó)均排名全球第一。盡管今年年初因?yàn)?ldquo;騙補(bǔ)”事件，使得整體新能源汽車(chē)市場(chǎng)處于較為低迷的狀態(tài)，但根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)，隨著國(guó)家處理政策的日益明朗，從第二季度初開(kāi)始市場(chǎng)逐步實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，上半年全國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)達(dá)17.7萬(wàn)輛，銷(xiāo)售量達(dá)17萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)125%和126.9%，全年市場(chǎng)規(guī)模仍維持年初70萬(wàn)輛的預(yù)期（如圖1所示）。

圖1：2016年上半年中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)（數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)）

客車(chē)成主力、物流車(chē)興起、乘用車(chē)極具潛力
    從應(yīng)用車(chē)型來(lái)看，新能源商用車(chē)中的客車(chē)、尤其是輕客（6-8米）已成為部分車(chē)企業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支柱。這一方面可以看出政府對(duì)于在公共交通領(lǐng)域推廣新能源汽車(chē)的重視程度；另一方面，則是由于高額補(bǔ)貼已是新能源客車(chē)推廣的重要誘因。例如，借助之前的國(guó)家補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼后新能源輕客的購(gòu)買(mǎi)成本幾乎為零，這大大增加了相關(guān)整車(chē)企業(yè)和零部件供應(yīng)商的利潤(rùn)，較好地促進(jìn)了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。但與此同時(shí)，在今年“騙補(bǔ)”事件發(fā)生之后，行業(yè)人士預(yù)計(jì)，隨著國(guó)家新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的逐步下調(diào)和門(mén)檻提升，以及國(guó)家對(duì)專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼方式的調(diào)整，這些變化對(duì)于6-8米輕客車(chē)型的影響較大，未來(lái)該市場(chǎng)將以補(bǔ)貼降幅較小的8-10米及10米以上的大客車(chē)市場(chǎng)為主。

    伴隨國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的下調(diào)，商用車(chē)市場(chǎng)能否繼續(xù)保持如此強(qiáng)勁的增長(zhǎng)還充滿(mǎn)變數(shù)，為此，一些車(chē)企紛紛開(kāi)始尋找新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。其中，城市物流車(chē)由于主要用于城區(qū)內(nèi)貨物的運(yùn)送派發(fā)，行駛路線一般較為固定，路程不長(zhǎng)，充電設(shè)施也較易規(guī)劃完善，加上目前順豐、京東、EMS、百度外賣(mài)等電商、快遞企業(yè)采用新能源汽車(chē)的積極性較高，因而使得物流車(chē)成為了商用車(chē)市場(chǎng)的下一個(gè)開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)，預(yù)計(jì)在近期國(guó)家補(bǔ)貼目錄完善出臺(tái)的推動(dòng)下，新能源物流車(chē)有望在下半年發(fā)力，形成促進(jìn)這一領(lǐng)域繼續(xù)向前發(fā)展的一股新生力量。

    而對(duì)于市場(chǎng)容量更值得期待的乘用車(chē)市場(chǎng)，大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士表示，新能源乘用車(chē)市場(chǎng)的“春天”還沒(méi)有真正到來(lái)，據(jù)相關(guān)資料顯示，到2020年，中國(guó)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)到145萬(wàn)輛，其中私人領(lǐng)域乘用車(chē)占到一半以上，約80萬(wàn)輛。從消費(fèi)對(duì)象來(lái)看，未來(lái)乘用車(chē)市場(chǎng)面對(duì)的主要還是個(gè)體消費(fèi)者，雖然現(xiàn)階段這一部分也有國(guó)家補(bǔ)貼政策作支撐，但就應(yīng)用體驗(yàn)而言，私人購(gòu)車(chē)者對(duì)純電動(dòng)乘用車(chē)的動(dòng)力電池、續(xù)航里程、功能配置、操控性等方面仍存在一定的顧慮，還需要產(chǎn)業(yè)鏈上各廠商在車(chē)輛的性能表現(xiàn)、技術(shù)應(yīng)用上積累更多的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)市場(chǎng)培育工作，共同引導(dǎo)新能源汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)逐漸趨向成熟。

圖2：2016上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量構(gòu)成（資料來(lái)源：汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)）

三大陣營(yíng)主導(dǎo)車(chē)用電機(jī)電控市場(chǎng)
    新能源汽車(chē)的核心部件——“三電系統(tǒng)”指的是電池、電機(jī)和電控。其中，一輛新能源汽車(chē)的電機(jī)控制系統(tǒng)大致上可以分為主驅(qū)動(dòng)控制和輔驅(qū)動(dòng)控制兩大部分。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，2016年預(yù)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)全年新能源汽車(chē)總產(chǎn)量有望達(dá)到70萬(wàn)輛，如果按一套主驅(qū)動(dòng)控制器2萬(wàn)元人民幣計(jì)算的話，僅車(chē)用電機(jī)主驅(qū)動(dòng)控制器的市場(chǎng)規(guī)模就有約140億元人民幣。

    在采購(gòu)環(huán)節(jié)上，目前整車(chē)廠商基本是以電機(jī)采購(gòu)為主導(dǎo)，電機(jī)控制器則作為配套部件。針對(duì)車(chē)用電機(jī)控制器的開(kāi)發(fā)，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上參與的廠商主要分為運(yùn)動(dòng)控制廠商、電機(jī)-電控廠商和車(chē)企三大陣營(yíng)。運(yùn)動(dòng)控制廠商以匯川、藍(lán)海華騰、吉泰科、英威騰、麥格米特、正弦等為代表，這些企業(yè)大多數(shù)是由變頻器市場(chǎng)切入到新能源汽車(chē)市場(chǎng)，在電機(jī)驅(qū)動(dòng)核心控制技術(shù)上較有優(yōu)勢(shì)；電機(jī)-電控廠商包括大地和、大洋電機(jī)、精進(jìn)電動(dòng)、上海大郡等；車(chē)廠則以比亞迪、吉利、江淮等為主，尤其是比亞迪作為國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的第一品牌，其自有的車(chē)用電機(jī)控制器在市場(chǎng)用量上占到相當(dāng)大的比例。

    從市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，現(xiàn)階段，運(yùn)動(dòng)控制廠商開(kāi)發(fā)的新能源汽車(chē)電機(jī)控制器主要用在商用客車(chē)市場(chǎng)，除少數(shù)廠商與車(chē)廠作捆綁式開(kāi)發(fā)外，絕大多數(shù)運(yùn)動(dòng)控制廠商仍以獨(dú)立開(kāi)發(fā)的方式為主。以匯川為例，2015年該公司在新能源汽車(chē)領(lǐng)域訂單實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年訂單突破8億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，其中新能源客車(chē)集成式電機(jī)控制器產(chǎn)品是最大貢獻(xiàn)者；今年1-2季度匯川開(kāi)發(fā)的新能源客車(chē)電控產(chǎn)品依舊保持高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，公司預(yù)計(jì)2016年在新能源汽車(chē)領(lǐng)域全年的增長(zhǎng)目標(biāo)為50%左右，另?yè)?jù)介紹，匯川的電控產(chǎn)品已開(kāi)始被應(yīng)用在部分乘用車(chē)市場(chǎng)。

    電機(jī)-電控廠商憑借多年來(lái)在永磁同步電機(jī)、交流異步電機(jī)、開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)等領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)積累，在電機(jī)-電控系統(tǒng)的配套性能上較具優(yōu)勢(shì)，因而產(chǎn)品多應(yīng)用在物流車(chē)、乘用車(chē)領(lǐng)域。此外，近年來(lái)一個(gè)較為明顯的趨勢(shì)是，借助整體資源實(shí)力，一些電機(jī)-電控廠商正頻頻進(jìn)行著跨界整合的嘗試，例如，部分電機(jī)廠商對(duì)驅(qū)動(dòng)控制、電池廠商做整合并購(gòu)（如2015年大洋電機(jī)全資收購(gòu)上海電驅(qū)動(dòng)、2016年大洋電機(jī)入股燃料電池廠商巴拉德等等）；同時(shí)部分驅(qū)動(dòng)控制廠商也通過(guò)結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴、參股等多種方式聯(lián)合車(chē)企、電機(jī)廠商等，目的是互相促進(jìn)，共同建立起更具規(guī)模化的產(chǎn)品解決方案供應(yīng)鏈，以推動(dòng)新能源車(chē)用電控方案的整體升級(jí)。

    在車(chē)企部分，由于自身有著較完整的車(chē)型產(chǎn)線作支撐，因此其車(chē)用電機(jī)控制器一般多用于乘用車(chē)、客車(chē)等車(chē)輛上。官方數(shù)據(jù)顯示，2015年比亞迪新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量6.17萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)234.7%，超過(guò)特斯拉、日產(chǎn)等品牌，成為全球銷(xiāo)量最大的電動(dòng)車(chē)廠商。根據(jù)最新公布的數(shù)據(jù)，2016年比亞迪新能源汽車(chē)2016年上半年銷(xiāo)售量達(dá)到4.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)120%，預(yù)計(jì)其2016年全年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售量將實(shí)現(xiàn)12萬(wàn)輛。

    除了上述三大陣營(yíng)之外，一些早已在汽車(chē)電子市場(chǎng)耕耘多年的企業(yè)，以及專(zhuān)門(mén)定位于新能源汽車(chē)開(kāi)發(fā)的新興廠商也是這一市場(chǎng)中的佼佼者，后續(xù)發(fā)展值得關(guān)注。例如，目前在車(chē)載電聲系統(tǒng)、聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)及輔助駕駛系統(tǒng)市場(chǎng)上占有率較高的航盛電子最近幾年也進(jìn)軍到新能源汽車(chē)電機(jī)控制系統(tǒng)領(lǐng)域中來(lái)；另外，深圳電擎科技、立德電控等都是近年頗具成長(zhǎng)潛力的新能源汽車(chē)電機(jī)控制器供應(yīng)商。

圖3：新能源汽車(chē)電控系統(tǒng)供應(yīng)商格局

電機(jī)永磁化、電控趨向高集成度
    中國(guó)新能源汽車(chē)主要分為兩大技術(shù)路線，一類(lèi)是純電動(dòng)汽車(chē)，另一類(lèi)是插電式混合動(dòng)力（含增程式）汽車(chē)，為了推動(dòng)新能源汽車(chē)關(guān)鍵部件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，國(guó)家早在2010年就已明確以純電動(dòng)汽車(chē)為重點(diǎn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向（此外，還有一類(lèi)特殊的低速電動(dòng)車(chē)也有一定的市場(chǎng)應(yīng)用量）。從目前純電動(dòng)汽車(chē)的實(shí)際投入使用情況看，電池和電機(jī)是市場(chǎng)關(guān)注的兩個(gè)焦點(diǎn)，它們直接關(guān)系到新能源汽車(chē)的續(xù)航里程與動(dòng)力性能這兩大重要指標(biāo)，也是下一階段新能源汽車(chē)實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)的突破口。

    在電機(jī)部分，與國(guó)外一些主流廠商不同的是，中國(guó)新能源汽車(chē)的重點(diǎn)開(kāi)發(fā)方向是永磁同步電機(jī)。一方面中國(guó)高速增長(zhǎng)的磁性材料產(chǎn)業(yè)為永磁同步電機(jī)的開(kāi)發(fā)提供了豐厚的原材料基礎(chǔ)；另一方面，與交流異步電機(jī)相比，永磁同步電機(jī)最大優(yōu)點(diǎn)是具有較高的功率密度與轉(zhuǎn)矩密度，可以以較小的體積、較輕的重量參與到整車(chē)設(shè)計(jì)當(dāng)中，為新能源汽車(chē)提供盡可能大的動(dòng)力輸出與加速度，據(jù)了解目前永磁同步電機(jī)在新能源乘用車(chē)市場(chǎng)上得到了廣泛的應(yīng)用，如榮威E50、起亞K5混動(dòng)等車(chē)型都已采用該類(lèi)型電機(jī)。

    而為了順應(yīng)新能源汽車(chē)整車(chē)設(shè)計(jì)和電機(jī)開(kāi)發(fā)思路，車(chē)用電機(jī)控制器技術(shù)同樣朝著如何提高電機(jī)和功率器件的功率密度，以及提升整車(chē)集成度的方向邁進(jìn)。在功率器件環(huán)節(jié)上，以英飛凌為代表的半導(dǎo)體廠商正努力通過(guò)提高器件的工作溫度、實(shí)現(xiàn)功能整合，及智能控制等方式，以不斷突破器件功率密度的極限。基于這些優(yōu)質(zhì)的功率器件，并且通過(guò)優(yōu)化車(chē)用電機(jī)控制核心算法，能夠讓整體電機(jī)-電控系統(tǒng)達(dá)到最佳的匹配性，從而實(shí)現(xiàn)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的最大功率密度；同時(shí)，弱磁控制技術(shù)對(duì)于車(chē)用永磁同步電機(jī)的寬轉(zhuǎn)速范圍調(diào)速也有著至關(guān)重要的作用，這些都是眾多廠商研發(fā)的焦點(diǎn)之一。另一大趨勢(shì)是，在新能源車(chē)用電控系統(tǒng)中，多合一集成式產(chǎn)品越來(lái)越受到青睞，用戶(hù)要求將主驅(qū)動(dòng)控制、輔驅(qū)動(dòng)控制、DC/DC、高壓配電、氣泵、油泵等控制整合在同一個(gè)體積內(nèi)，使得控制器的安裝體積更小，重量更輕，滿(mǎn)足汽車(chē)電子對(duì)部件結(jié)構(gòu)緊湊性較高的要求，并大幅提高整車(chē)的安全性、可靠性和集成度。

圖4：新能源汽車(chē)電控系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖（資料來(lái)源：賽迪經(jīng)智、海通證券）

如何應(yīng)對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼加速退坡？
    政府補(bǔ)貼一直都是影響新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。根據(jù)國(guó)家相關(guān)部門(mén)的數(shù)據(jù)資料顯示，從2013至2015年，中央和地方財(cái)政撥付的各項(xiàng)新能源汽車(chē)補(bǔ)助資金總額已高達(dá)500億元人民幣左右。與其他它國(guó)家實(shí)施的電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼政策不同的是，中國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策的對(duì)象不僅只是消費(fèi)者，而且還包括新能源汽車(chē)的制造商。從正面來(lái)看，這種補(bǔ)貼方式的優(yōu)點(diǎn)是不單單能夠刺激消費(fèi)者，還能夠提高車(chē)企研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售新能源汽車(chē)的積極性，通過(guò)對(duì)供需雙方的刺激，從而拉動(dòng)整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。

    當(dāng)然，如此龐大的政府開(kāi)支要想長(zhǎng)期維持下去并不現(xiàn)實(shí)，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼加速退坡現(xiàn)象預(yù)計(jì)將在今后的幾年內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)。按照今年初國(guó)家財(cái)政部、發(fā)改委、工信部和科技部四部委聯(lián)合下發(fā)的新一輪新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策規(guī)定，在未來(lái)5年，補(bǔ)貼額度將大幅退坡，其中，2017-2018年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在2016年的基礎(chǔ)上下調(diào)20%，2019-2020年將下降40%，2020年以后補(bǔ)貼政策則完全退出，同時(shí)通過(guò)遴選機(jī)制、淘汰機(jī)制、或是提高補(bǔ)貼門(mén)檻，以突顯對(duì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的支持。

    更重要的是，國(guó)家新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策的逐步退出，標(biāo)志著新能源汽車(chē)將從政策驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)，轉(zhuǎn)變?yōu)檎?、市?chǎng)共同驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)，市場(chǎng)化成熟度將進(jìn)一步提高。而對(duì)于各級(jí)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，為了保證整車(chē)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，車(chē)企勢(shì)必會(huì)在補(bǔ)貼退坡的過(guò)程中對(duì)供應(yīng)商的利潤(rùn)造成一定的擠壓，如何應(yīng)對(duì)這一市場(chǎng)變化是當(dāng)前不同企業(yè)亟需認(rèn)真做好的一項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

    對(duì)此，大部分電控系統(tǒng)供應(yīng)廠商表示，近兩三年是新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，這是一個(gè)以量換利潤(rùn)的市場(chǎng)，成本壓力本身就較大，且供貨的回款時(shí)間周期通常也較長(zhǎng)，沒(méi)有一定資金實(shí)力、市場(chǎng)應(yīng)用規(guī)模的企業(yè)將很難在這個(gè)特定的行業(yè)領(lǐng)域中生存下來(lái)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的各級(jí)供應(yīng)市場(chǎng)將在未來(lái)幾年內(nèi)呈現(xiàn)出日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，隨著更加優(yōu)秀的技術(shù)實(shí)現(xiàn)方案的不斷推出，優(yōu)勝劣汰將讓供應(yīng)商的集中度越來(lái)越高；同時(shí)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部不同企業(yè)之間的整合風(fēng)起云涌，這些都令一批更具實(shí)力的供應(yīng)廠商可以憑借在技術(shù)上以及規(guī)模化經(jīng)營(yíng)上的優(yōu)勢(shì)來(lái)分?jǐn)偲髽I(yè)的綜合成本，最終促進(jìn)新能源汽車(chē)市場(chǎng)供應(yīng)鏈格局的日臻完善與成熟。

圖5：2014-2020年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)輛）